Trea Valor Europa, FI

Primeramente, el objetivo del fondo de renta variable europea es revalorizar el ahorro de los inversores a largo plazo. De esta manera, trata de generar una rentabilidad por encima de la del índice de referencia. El foco de inversión es Europa: Zona Euro, Reino Unido, Suiza y Países Nórdicos. No obstante, puede invertir hasta un máximo del 10% en países fuera de Europa.

El fondo sigue una metodología value, que consiste en comprar algo cuyo valor es mayor a su precio. Por ello, todos nuestros esfuerzos se centran en determinar qué beneficios puede generar la empresa con lo que tiene hoy día. Para calcularlo, analizamos el negocio, la existencia de ventajas competitivas, la capacidad de reinversión y el ciclo de capex en el que se encuentra la empresa o el sector. Una vez logrado, pagamos una cantidad por cada porcentaje de beneficio, controlando no sobre-pagar.

Una cartera compuesta por dos tipos de acciones: por un lado, empresas baratas; por otro lado, empresas de calidad con capacidad para reinvertir a buenos retornos.

Al invertir a largo plazo, en el modelo value nos beneficiamos de:

• La labor del equipo directivo de una compañía.
• De la tendencia natural de la economía a crecer a largo plazo.
• Las fluctuaciones de corto plazo de las bolsas.
• Criterios ambientales, sociales y de gobernanza en los procesos de selección de inversión de valores.

Inversión: tratamos de buscar las mejores oportunidades existentes para nuestros partícipes, no hacemos apuestas, porque somos conscientes de que gestionamos el futuro y los ahorros de las personas.

Diversificación: tenemos como máximo 5% en un valor y un 20-25% en un sector/temática.

Transparencia: explicamos a nuestros inversores las posiciones que tenemos en cartera. No invertimos en nada que no sepamos explicar.

Ética inversora: nuestras carteras nunca estarán compuestas por empresas de defensa, tabacaleras, casinos u otros sectores restringidos por la política de sostenibilidad de Trea.

Por ello, todas nuestras inversiones están respaldadas por un riguroso análisis macroeconómico y un análisis fundamental de las compañías.